晉朝時，揚州江畔有一座亭湖神廟，湖神非常嚴峻兇猛。當時有位婆羅門僧，名叫法藏，善持神咒，闢除邪毒，頗有靈驗。有位小僧跟隨法藏學咒，數年有成，也能降伏種種邪毒。

小僧仗恃神咒有驗，來到亭湖廟投宿，準備誦咒以降伏湖神，卻不料忽然暴斃。法藏獲悉愛徒死於廟中，非常忿怒，立刻趕到亭湖廟去，不料也死於廟中。

與法藏住在同一寺內，有一位平日專持金剛經的和尚，聽說他們師徒都先後暴斃，特地來到亭湖神廟，黃昏時分，開始誦金剛經，到了夜半，聽到呼呼風聲，出現一個高大魁偉的怪物，眼光如電，長牙利齒，狀甚猙獰恐怖，並且不時現出種種神變，作勢唬人。

但是，和尚神色泰然，仍舊不停地誦經，毫無畏懼之色。

怪物懾服於和尚的威儀，右膝著地，雙手合掌，非常恭敬的跪在和尚面前，聆聽和尚誦經。

和尚誦畢，開口詢問道：‘檀越是什麼神？剛才兇猛異常，現在為什麼又如此恭敬？’

神說：‘弟子是湖神，因惡業所感，故得如此兇猛的形相，平日非常敬信經師。’

和尚又問道：‘你既然敬信經師，為什麼使兩位法師暴斃？’

神回答說：‘他們不持誦大乘經典，只是懷著嗔恨之心誦咒，他們見到弟子，便開口謾罵，想要降伏弟子，由於弟子的形相兇惡，使他們驚怖而死，並非弟子弄死他們的。’說完後向和尚頂禮而退。

住在附近的人因兩位法師死於神廟，都以為經師也難以活命，第二天一大早相約前往看個究竟，想不到經師竟然平安無恙，而且儀態安然自若。

和尚將全部經過告訴他們，大家無不讚嘆道：‘般若威力無窮，如來一代聖教果然名不虛傳！’此事傳播遠近，聞者皆稱不可思議，因此發心持誦金剛經的人很多。