指老子西入印度教化佛陀，或老子轉生為佛陀之說，為佛教與道教兩派相爭時所產生之特異說法。據後漢書列傳第二十下襄楷傳載，老子入夷狄，為浮屠（佛陀）；三國誌魏書第三十裴注引魏略西戎傳，謂老子出關西去，過西域而入天竺，教化胡人，浮屠亦為其弟子。以上之記載雖未言化胡二字，然為有關化胡說之最早記錄，或因史記老莊申韓列傳謂老子出關，不知所終，令有心人得以藉題發揮。老子化胡說之成因可能有二種：(一)道教徒欲提升道教地位於佛教之上，而作此說。(二)佛教徒欲使此一外來宗教能在中國生根成長，而作此說。由此而有種種老子化胡經之著錄出現，其有關文獻，包括：三洞珠囊卷九西胡品之文始先生無上真人關令內傳與化胡經（道藏七八二）、猶龍傳卷四流沙八十一國九十六種外道（道藏五五五）、混元聖記卷四及卷五（道藏五五二）、敦煌本老子化胡經（大正藏第五十四冊）等。

老子化胡說起自六朝末年，經唐代、宋代，各有其不同之風貌。又可大別為二：(一)老子入胡地教化胡人說，謂老子曾至罽賓國、于闐國、條支國等地傳法。(二)老子轉生為佛陀說。［廣弘明集卷一、法經錄卷二、辯正論卷五、笑道論卷下、釋氏通鑒卷一、敦煌石室遺書第三冊、鳴沙石室佚書續編、早稻田大學文學部編哲學年志卷四］ p2506